Segunda Entrega II

Hipótesis

La trayectoria que adquiere el fondo de inversión dentro de su vida, sigue siendo importante a la hora de de invertir en este.

Pregunta de investigación
¿Cómo es el desenvolvimiento de la vida de un fondo de inversión?

Objetivo general:

Conocer el desarrollo de la vida de un fondo de inversión

Técnica de cómo se van a recoger los datos:

Entrevista en profundidad semiestructurada:
Consta de tener un banco de preguntas con relación al tema de investigación, pero con la opción de poder integrar preguntas espontaneas que vayan surgiendo en el transcurso de la conversación, ya que estas pueden ser de gran ayuda a la hora de profundizar en el tema. De esta manera tenemos una fuente directa (ojala una persona que esté involucrada en un fondo de inversión) que nos dote de mayor información con respecto al tema de la investigación.

Análisis longitudinal:

Esta técnica la vamos a aplicar con respecto a un fondo de inversión (aun por definir) para poder observar las variaciones que este ha tenido en el tiempo y seguirá teniendo al mismo tiempo que transcurre nuestro trabajo, y así poder constatar nuestra pregunta de investigación y poder comprar cuales han sido los resultados en el periodo de nuestro estudio.

Recolección de datos:
Encontrar tipos de información referentes ha estadísticas, datos comparativos, gráficos, entre otros, para de esta manera poder comparar con otros elementos (si es necesario) de que manera es el comportamiento de la inversión, frente a la trayectoria del fondo.

Muestra:
Con respecto a la muestra para entrevista trataremos de encontrar, a personas que hayan formado un fondo de inversión o que trabajen en alguno, ya que así la información será más fiable y verídica para el mejor desarrollo de la investigación.
Con relación a la recolección de datos y el análisis longitudinal escogeremos un tipo fondo de inversión, que aún está por definirse.

Técnica de análisis de información:

A modo de poder abarca una mejor recopilación de información, vamos a mezclar el uso de técnicas cuantitativas y técnicas cualitativas, las cuales nos van a facilitar el trabajo en cuanto a la tipo de información que requerimos para un mejor desarrollo de la investigación. Esto se debe que al igual que datos duros, que no los otorgarían las técnicas cuantitativas, requerimos de información que va más de la mano a vivencias y experiencias de algunas personas que nos brindaran un mejor desempeño dentro del trabajo a realizar.

Marco de referencia para la realización de la entrevista:

A modo de ir esbozando como será el tipo de entrevista que realizaremos (entrevista a personas que han trabajo o que han formado parte de algún fondo de inversión), presentaremos a continuación una especie de estructura de cómo será nuestras futuras entrevistas.
La idea principal que tenemos es poder contactar a personas que hayan participado en la formación de un fondo de inversión y que siga inmerso en este mundo, entonces dentro de este contexto, pretendemos, primero indagar con relación al proceso de formación del fondo de inversión, en el cual haya participado nuestro entrevistado, además que cosas conlleva este hecho, que procesos se necesita para iniciar un fondo de inversión, en general temas relacionados con el inicio de esta campaña, después de introducirnos en este tema, pasaremos a como ha sido hasta ahora el desarrollo de este fondo de inversión, con esto la idea, es poder conocer cuál es el proceso de el desarrollo de la vida del fondo , que cosas involucra este desarrollo y como se logra su sobrevivencia.
Como mencionamos anteriormente, esto es solo un marco de lo que pretendemos que sea nuestra entrevista, ya que aun falta crear el banco de preguntas que es, el que realmente, guiara el desarrollo de la entrevista.

Seguna Entrega

Marco Teórico

Para darle a nuestra investigación una base teórica es necesario basarnos en algunos conceptos teóricos que nos servirán para entender algunos puntos esenciales del trabajo, y sobre los cuales centraremos nuestra atención durante el desarrollo del mismo.
El primer concepto que utilizaremos es el de mercancía que aparece en el texto de Arjun Appadurai, llamado “La vida social de las cosas”, en el cual George Simmel y Karl Marx definen la mercancía como objetos de valor económico, los cuales son productos destinados al intercambio. Es mediante la trayectoria de las transacciones donde podemos interpretarlas, es por esto que se debe seguir a las cosas mismas, ya que conociendo que son es donde es posible darle una significación a las cosas. Esta mercancía, que en nuestro trabajo equivale a una cantidad de dinero invertido en un Fondo de inversión adquiere valor al momento de ser demandada, es decir gracias al deseo que tiene una persona en adquirir tal objeto.
De esta manera pasamos a la siguiente definición que nos fue útil y que también aparece en el texto de Arjun Appadurai utilizado en el anterior concepto es kula, que se refiere a un sistema regional extremadamente complejo de circulación de tipos particulares de objetos valiosos. El autor menciona que estos objetos valiosos adquieren biografías, ya que al moverse es distintas zonas y personas, van adquiriendo historia, “y los hombres que los intercambian ganan o pierden prestigio al adquirir, retener o desprenderse de estos objetos” (Appadurai, pag 34), por lo tanto un objeto se define a través de su vida social. Esto lo asociamos a lo que buscamos lograr en la presente investigación, es decir hacer un seguimiento a la vida social de un Fondo de inversión para finalmente ver si su historia influye en el valor en precio que se le otorga. Por lo tanto es así como la mercancía adquiere una vida propia, es decir que gracias a su intercambio va formando su propia historia de la cual dependerá su futuro.
Mediante lo expuesto anteriormente nos encontramos con otro concepto que es posible dilucidar, este es el que plantea Karl Marx en su obra “El capital”, es el de acumulación de capital, el cual se refiere a la reinversión del excedente, lo cual es el motor del desarrollo de las sociedades capitalistas. Con respecto a nuestro trabajo ligaremos este concepto a la inversión del dinero en un Fondo de inversión, es decir a la idea de invertir en ellos que tienen los individuos con la esperanza de obtener más, idea que por lo demás esta muy presente en nuestro tipo de sociedad, en la que la obtención de dinero significa lograr un desarrollo como personas, y que está ligado a la felicidad como individuos que pertenecen a una sociedad. Por lo tanto, acumular más capital para las personas que invierten en los Fondos de inversión significa una mejor vida en el presente, o para el futuro si se quiere ahorrar.
Por lo tanto, a través de los tres conceptos mencionados anteriormente nos queda más claro de que manera enfocaremos los puntos esenciales que pretendemos abarcar a lo largo de la investigación.

Método a utilizar

Hipótesis

La trayectoria que adquiere el fondo de inversión dentro de su vida, sigue siendo importante a la hora de de invertir en este.

Pregunta de investigación

¿De que manera influye la trayectoria que toma el fondo de inversión a la hora de invertir en el?

Técnica de cómo se van a recoger los datos:

Entrevista en profundidad semiestructurada:

Consta de tener un banco de preguntas con relación al tema de investigación, pero con la opción de poder integrar preguntas espontaneas que vayan surgiendo en el transcurso de la conversación, ya que estas pueden ser de gran ayuda a la hora de profundizar en el tema. DE esta manera tenemos una fuente directa (ojala un especialista en el tema) que nos dote de mayor información con respecto al tema de la investigación.

Análisis longitudinal:

Esta técnica la vamos a aplicar con respecto a un fondo de inversión (aun por definir) para poder observar las variaciones que este ha tenido en el tiempo y seguirá teniendo al mismo tiempo que transcurre nuestro trabajo, y así poder constatar nuestra pregunta de investigación y poder comprar cuales han sido los resultados en el periodo de nuestro estudio.

Recolección de datos:

Encontrar tipos de información referentes ha estadísticas, datos comparativos, gráficos, entre otros, para de esta manera poder comparar con otros elementos (si es necesario) de que manera es el comportamiento de la inversión, frente a la trayectoria del fondo.

Muestra:

Con respecto a la muestra para entrevista trataremos de encontrar, a un especialista, dentro del tema de los fondos de inversión, para que así la información sea mas fiable y verídica para el mejor desarrollo de la investigación.

Con relación a la recolección de datos y el análisis longitudinal escogeremos un tipo fondo de inversión, que aun esta por definirse.

Técnica de análisis de información:

A modo de pondera vacar una mejor recopilación de información, vamos a mezclar el uso de técnicas cuantitativas y técnicas cualitativas, las cuales nos van a facilitar el trabajo en cuanto a la tipo de información que requerimos para un mejor desarrollo de la investigación. Esto se debe que al igual que datos duros, que no los otorgarían las técnicas cuantitativas, requerimos de información que va mas de la mano a vivencias y experiencias de algunas personas que nos brindaran un mejor desempeño dentro del trabajo a realizar.

Marco Teórico

Para el transcurso de nuestra investigación es necesario basarnos en algunos conceptos teóricos que nos servirán para entender algunos elementos esenciales del trabajo, y sobre los cuales centraremos nuestra atención durante el proceso.

El primer concepto que utilizaremos es el de mercancía que aparece en el texto de Appadurai, llamado “La vida social de las cosas”. George Simmel y Karl Marx definen ahí mercancía como objetos de valor económico, es un producto destinado al intercambio. Es mediante la trayectoria de las transacciones donde podemos interpretarlas, es por esto que se debe seguir a las cosas mismas, ya que conociendo que son es donde es posible darle una significación a las cosas.

Otro concepto a utilizar es kula, que también aparece en el texto de Appadurai, que es un sistema regional extremadamente complejo de circulación de tipos particulares de objetos valiosos. Estos objetos valiosos adquieren biografías, ya que al moverse es distintas zonas y personas, van adquiriendo historia, “y los hombres que los intercambian ganan o pierden prestigio al adquirir, retener o desprenderse de estos objetos” (Appadurai, pag 34). Por lo tanto también se definen a través de ellos mismos.

Otro concepto a utilizar es de Karl Marx en su obra “El capital”, y se refiere a la acumulación de capital, el cual se refiere a la reinversión del excedente, lo cual es el motor del desarrollo de las sociedades capitalistas. Con respecto a nuestra investigación ligamos este concepto en el sentido de que al momento de invertir dinero en un fondo de inversión se hace con la idea de obtener más ganancias, es decir invertir para obtener mas, por lo tanto se espera una acumulación de capital.

Por lo tanto, a través de estos conceptos nos queda más claro hacia dónde va nuestra investigación, y al mismo tiempo tener dónde basar nuestros puntos claves. Estos cuatro conceptos son la mezcla perfecta de lo que queremos hacer, ya que lo principal de los Fondos de inversión es la acumulación de dinero, para un mayor desarrollo económico de quien desea invertir, y es a través de una acción, que representa el objeto a investigar, que se le da un valor empírico. De esa forma, con el fetichismo metodológico le damos importancia al objeto y nos centramos en él, dándole a ese objeto el valor de una mercancía entendida como tal.

Fondos de Inversión más en profundidad

Para entender un poco mejor el término Fondo de inversión, tenemos que explicar de donde provienen. Los fondos de inversión son el nombre que se da a las gestoras de inversión de fondos ampliables. Las gestoras de inversión o empresas de inversión son intermediaros financieros que se encargan de recolectar fondos de inversionistas particulares, invirtiéndolos en una amplia gama de acciones, que se denomina cartera de inversión. Existen dos tipos de gestoras de inversión, las de tipo ampliable y las del tipo cerrada. Las de tipo ampliable son aquellas que cuando están preparados para recuperar, compensar o emitir acciones a su valor liquidativo (valor liquidativo = valor de cada acción). Las de tipo cerrada son aquellas que no amortizan ni emiten acción, en el caso de que los inversores en fondo cerrado deseen efectivo deberán vender sus acciones a otros inversores.

Después de entender mejor que son los fondos de inversión, podemos pasar a las distintas políticas que se tienen a la hora de invertir y es así como nos encontrarnos con gran variedad de fondos, entre ellos se encuentran: los fondos de crecimiento, los cuales tienen como objetivo principal la ganancia de capital y un crecimiento a largo plazo, los fondos de crecimiento agresivo, que buscan tener grandes beneficios en ganancias de capital; los fondos de valor que invierten en acciones subvaluadas; los fondos de accionarios de ingreso que se caracteriza por invertir principalmente en acciones ordinarias de alto rendimiento; los fondos de equilibrio, que como su nombre lo dice busca generar un rendimiento equilibrado tanto de los ingresos corrientes como de las ganancias de capital a largo plazo; los fondos de crecimiento e ingreso que buscan tanto un crecimiento a largo plazo como ingresos corrientes; los fondos de bonos estos invierten en diversos bonos siendo el ingreso si objetivo principal, entre otros.

Pero a la hora de invertir no es solo necesario conocer las políticas de inversión de los fondos, si no que debería conocerse además las comisiones de gestión de cuales se destacan principalmente cuatro: gastos de distribución, que vendría siendo una comisión o cobro que se otorga cuando se compra una acción, estos cobros mas que nada se hacen para pagarle a los bróker que vendes los fondos, también encontramos los recargos por amortización anticipada que se refieren al rescate anticipado de una inversión, al cual se le cobran comisiones que son generalmente entre 0% y 3%, por otro lado están los gastos de explotación, que vendría siendo los costes en los que cometen los fondos de inversión al operar las carteras, y por ultimo los costes conforme a la renta, que son los honorarios anuales cargados por un fondo de inversión para pagar los costes de distribución y marketing.

Comprendiendo mejor estos alcances podemos pasar a entender el uso que se le da a estos Fondos de inversión que se pueden desglosar básicamente en tres, los cuales son el uso como acumulación de riquezas, siendo esta es la razón mas común por las cuales se utilizan los fondos de inversiones y se utilizan a largo plazo para crear un capital de inversión, otro de los usos es el de almacenador de valores, el cual utilizan ya que lo ven como un lugar en donde el capital de inversión puede estar seguro y de alguna manera libre de deterioro y además generar una tasa de rendimiento llamativa, y por último encontramos el uso de especulación y transacciones a corto plazo, siendo este uso el de menos aplicación ya que la mayoría de los fondos de inversión son a largo plazo y por lo tanto no están confeccionados para ser utilizados como instrumento de negociación agresivo, pero pese a esto se esta incursionando cada vez mas en el terreno de la especulación con estos fondo de inversión a corto plazo.

En nuestro tiempo, entendemos por lo tanto que los Fondos de inversión son un tipo moderno de intercambio de bienes, ya que al invertir capital en estos fondos, existen muchas mas posibilidades de comprar y vender más acciones, y por lo tanto el intercambio es mayor. Se ha convertido en un elemento muy usado tanto por personas juridicas como naturales por los beneficios que trae para su economía.

Finalmente, esperamos conocer a través de estos conceptos la estructura de funcionamiento de los Fondos de inversión, partiendo desde una mirada general hasta llegar a lo más particular, para conocer primero aspectos y conceptos más generales sobre el que son, como funcionan y que tipos hay, para luego, más avanzada la investigación, podamos adentrarnos a nuestro subtema, los “Fondos Mutuos”, bien informadas sobre como opera el sistema, teniendo un conocimiento más profundo acerca de todas las aristas que lo rodean. Es esencial conocer todos los puntos del tema para que así tengamos una mejor comprensión, por lo que esperamos que lo que hemos leído e investigado hasta el momento nos sirva de herramientas para entender de mejor manera lo que viene mas adelante con respecto al avance de la investigación.